Фонды смешанных инвестиций — это своего рода «золотая середина» между агрессивными фондами акций и консервативными фондами облигаций. Деньги пайщиков смешанных фондов инвестируются и в акции, и в облигации. Поэтому в ПИФах смешанных инвестиций лучше всего соблюден баланс риск — доходность. Такие фонды стремятся показывать более высокую доходность, чем фонды облигаций, а риск при этом гораздо меньше, чем у фондов акций.

Фонды смешанных инвестиций больше всего подходят для первого опыта инвестирования на фондовом рынке.

Эффективность работы ПИФов смешанных инвестиций определяется сравнением роста стоимости пая с темпами инфляции и индексами фондового рынка (РТС и ММВБ).

Индексный фонд — новая разновидность ПИФов. На российском рынке они появились лишь в 2003 году. В Америке такие фонды существуют уже более тридцати лет и пользуются огромной популярностью. Аналитики предрекают индексным фондам не меньшую популярность и на российском рынке, особенно среди тех инвесторов, которые боятся ошибиться или попросту не знают, как правильно выбрать управляющую компанию. К сожалению, УК «Тройка диалог» не имеет индексных ПИФов.

Портфель пайщиков индексного фонда зеркально отражает состав акций (только акций), которые входят в тот или фондовый индекс. Другими словами, доля ценных бумаг в портфеле, соотносится с их долей в индексе.

До января 2006 года в России работало только девять индексных фондов. Все они ориентируются на индекс ММВБ. В начале этого года приступили к работе еще два индексных ПИФа. Но оба они ориентируются на другой российский биржевой индекс – РТС. Дело в том, что требованиям Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), для создания индексных фондов до недавнего времени отвечал только индекс ММВБ. Однако биржа РТС изменила методику расчета своего индекса: теперь он взвешен не только по капитализации (рыночная стоимость), но и по ликвидности (возможность быстро и легко купить или продать ценную бумагу).